(資料圖)

作者 |格隆

8月10日晚，阿里巴巴發(fā)布了最新季報。

從這份啟動“1+6+N”組織變革后的首份財報來看，各業(yè)務分部中不論是營收，還是經調整EBITA表現，最為亮眼的莫過于菜鳥。

菜鳥繼續(xù)延續(xù)了前幾個季度的穩(wěn)健高增長態(tài)勢。財報顯示，一季度，菜鳥營收達到231.64億元人民幣，同比增長34%。在六個業(yè)務集團中，菜鳥是難得的連續(xù)四個季度都實現雙位數高增長的業(yè)務，菜鳥在阿里的營收占比也在一路提升。

更難得的是，菜鳥還實現了盈利水平同比轉正。這個季度菜鳥經調整后的EBITA為8.77億元人民幣，國際物流履約解決方案服務和國內消費者物流服務的經營業(yè)績得到改善，尤其是優(yōu)質服務和科技創(chuàng)新帶來的運營優(yōu)化，效果非常明顯。

如果把這一數據放在整個物流行業(yè)大環(huán)境來看，也是相當不易。今年以來，行業(yè)各方勢力持續(xù)廝殺，快遞“江湖”的鏖戰(zhàn)也隨著存量競爭的到來，變得更加激烈。在行業(yè)如此內卷的當下，可以說，菜鳥表現的足夠穩(wěn)健、堅韌。

不論是作為阿里后續(xù)沖擊資本市場的三個業(yè)務集團之一，還是作為物流業(yè)備受關注的頭部企業(yè)，菜鳥高速增長的財務數據和業(yè)務模式，都值得我們專門來講一期。

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菜鳥崛起背后，是持續(xù)的創(chuàng)新能力

在我看來，其實菜鳥是一個蟄伏太久并不容易被理解的存在。

在過去很長一段時間里，盡管普通大眾能看到遍布各地的菜鳥驛站，但對于菜鳥在整個阿里商業(yè)體系中的位置，以及它的業(yè)務模式和直面物流市場的競爭力，大部分人都并不得而知。

實際上，回溯一下菜鳥近幾年遠超行業(yè)的年復合增長率，以及菜鳥在阿里總營收比的一路上漲，我們都能清晰地看到菜鳥的崛起。

結合阿里2023財年的年報信息來看，菜鳥的全球物流服務已經覆蓋到全世界的兩百多個國家和地區(qū)，日均處理的跨境和國際包裹超過400萬件，僅次于全球三大快遞公司，是全球第四大跨境物流服務商。

而在4-6月這個季度，菜鳥在國內和全球化市場，都拿出了超越行業(yè)水準的標桿產品—— 在國際，菜鳥為跨境商家推出了“全球五日達”，而在國內的重點城市，菜鳥今年大力發(fā)展了“半日達”“次日達”等供應鏈履約服務。

全球物流網絡的不斷擴張、國內自營快遞的啟動、越來越多的行業(yè)物流解決方案的提出…… 可以說，不論是業(yè)務的覆蓋廣度還是深度，菜鳥在物流行業(yè)都已經是一個不容忽視的存在。

在我看來，菜鳥能取得當前的成績，不僅僅是因為它在阿里生態(tài)中的位置，更在于它展現的持續(xù)創(chuàng)新和服務客戶的能力。

近幾年，菜鳥在積極推動數字化、智能化、綠色化的物流發(fā)展方面，動作明顯加快。不論是從去年開始力推的送貨上門，還是今年重點推進的國際快遞、國內倉配履約時效、菜鳥驛站自提等一系列物流能力、用戶體驗的打造，都讓菜鳥的市場競爭力上了一個臺階。

回頭去看菜鳥的一路發(fā)展，棄輕從重、加重產業(yè)滲透的菜鳥，不僅重塑了自身的競爭力，讓自己在國內有了和順豐、京東一拼高下的實力，更憑借其強大的電商基因和敏銳的感知能力，在供應鏈領域實現了快速的自適應和效率反超。

當前，在傳統快遞市場，整個供給端已十分充足，行業(yè)規(guī)模效應和邊際成本不斷遞減。這讓一向以技術見長的菜鳥，反倒找到了新的增量空間。

菜鳥自主研發(fā)的物流科技產品和技術，使得產業(yè)鏈與客戶生態(tài)有機結合，智慧供應鏈大腦和銷量預測等不僅能夠為客戶提供了應時個性化解決方案，適應商家波峰波谷的高彈性需求，集成式的數字、綠色解決方案也在為越來越多尋求數字化、綠色化轉型的企業(yè)賦能。

菜鳥成立之時的宏大愿景，又何嘗不是一種遠見？

2

解剖菜鳥：技術力、產品力和組織力

財務數據之外，如何去判斷一家公司的發(fā)展前景？

我認為，分析一家公司是否具備行業(yè)領先性，基本上可以從技術、產品、組織這三個維度來考量。

首先，是技術力。在菜鳥的發(fā)展中，技術是其始終握在手中的一把“紫薇軟劍”。這把軟劍，勝在輕捷，贏在速度，常常能有“四兩撥千斤”的效果。

2014年面市的菜鳥電子面單在業(yè)內的影響，自不用說。在物聯網、人工智能、大數據等技術領域，菜鳥也都不斷有行業(yè)領先的產品和應用涌現。據公開資料，截至2022年菜鳥已有66個軟件著作權，涵蓋WMS自動化、商家數據決策、全球供應鏈、精準派送等多個業(yè)務場景，且已實際應用。

由于其產業(yè)互聯網的運作模式，這些技術能在最短時間內在菜鳥自身系統及其他行業(yè)得以規(guī)?；瘧?。

以RFID(精準射頻識別技術)電子標簽芯片為例，從對外公布這項技術，到出貨量達成1億件這個量級，菜鳥只花了不到2年。而隨著寄遞包裝循環(huán)利用需求的提升以及自動分揀水平的提高，菜鳥又將其應用到了B2B綠色循環(huán)箱上。

在今年4月胡潤研究院發(fā)布的《2023全球獨角獸榜》中，菜鳥是Top10中唯一的物流公司。眾所周知，獨角獸企業(yè)通常為技術驅動型企業(yè)，具有極高的技術實力和創(chuàng)新能力。菜鳥能夠在全球權威榜單中嶄露頭角，可見其實力所在。

值得留意的是，2021年菜鳥成立“物流科技事業(yè)部”，正式面向市場開放。這意味著，菜鳥專業(yè)的設計、硬件、算法、技術、工程等產品和服務，將以“解決方案”的形式對外輸出。

一個細節(jié)可以看出菜鳥在這方面的進展——在包括獵聘、脈脈等各大招聘平臺，菜鳥釋放的技術人員和行業(yè)BD的數量占到非常大的比重。從招聘的崗位來看，涉及到快消、汽車、制造業(yè)等多個行業(yè)，也可從側面看出菜鳥在這些行業(yè)的滲透程度。

其次，是產品力。正所謂，重劍無鋒，大巧不工。任何生意，產品的實力才是關鍵，產品力必須穩(wěn)如磐石。

一家產品領先的公司，總是會在客戶需求沒有被滿足的領域不斷為客戶提供市場上沒有的產品，或者是性能遠遠超過當時市場現存產品的新產品。

早在2019年，菜鳥就在業(yè)內首推了“預售極速達”產品，創(chuàng)新型地提前將商品前置到距消費者最近的物流點，通過大促前置預處理組合拳，實現核心城市批量包裹分鐘級、小時級、半日級配送，效率極大提升。

到了今年，在國內市場，菜鳥又通過自營倉+自營配、自營倉+申通配的不同組合搭配，形成了包括優(yōu)選倉配“半日達”、智選倉配“次日達”等在內的精細化的產品矩陣。這一精準的服務分層和產品分層策略，為其在已極度競爭激烈的快遞市場上尋找到了新的發(fā)展空間。

在國際市場，菜鳥過去兩年力推的“5美元10日達”實現了跨境包裹的高性價比、高確定性的送達。這個季度，菜鳥在服務速賣通的過程中，又新推出“全球五日達”產品，從重點國家市場開始實現5個工作日送達，成為國際快遞時效的新標桿。

產品需要靠市場來檢驗。菜鳥自推出“半日達”產品以來，消費者對物流時效的滿意度明顯提升，而使用過該產品的商家也得到了正向反饋。比如伊利，物流投訴直接下降了30%，老客復購意愿也有較大提升。

最后，是組織力。技術和產品之外，落腳到企業(yè)經營，還有關鍵的組織建設問題。

今年3月，阿里巴巴啟動“1+6+N”組織變革，旨在最大限度激發(fā)組織活力，釋放生產力。從這次財報業(yè)績來看，改革的成效是顯著的，阿里旗下的幾乎所有分部業(yè)務都出現了改善。

而早在幾年前，菜鳥就推行了“縱到底、橫堅決”的總經理負責制變革，每個業(yè)務總經理成為經營和業(yè)務的一號位。在阿里分拆的6個業(yè)務集團里，菜鳥也率先探索了既有阿里特色，也有菜鳥屬性的組織文化——“阿里味、菜鳥勁”。這些都在后來被證明是先探索了一步。

這個季度，菜鳥在需求復雜、快速變化的供應鏈領域，不僅能憑借靈活的組織體系，將科技、綠色和供應鏈不同業(yè)務團隊能力進行整合，輸出整體性的解決方案，集中力量辦大事；還能將菜鳥自身倉配業(yè)務，和外部比如申通的配送力量進行靈活搭配，提升服務客戶的能力。

在這樣的組織結構下，菜鳥的業(yè)務得以快速發(fā)展，也為員工提供更多共同成長的機會，員工能明確企業(yè)成長跟自己的關系，這種文化氛圍也為員工提供了積極的工作環(huán)境。

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價值之爭：歸根到底是能力迭代

前二十年，物流企業(yè)可能憑借人口紅利，賺得第一桶金，隨后逐漸進化到資源、網絡的競爭。那在如今的時代，拼的是什么？我認為，是滿足商家多元需求的能力，也是滿足消費者體驗迭代的能力。

在這背后，一定是一家企業(yè)技術、產品和服務能力的迭代在做支撐。復盤菜鳥的成長軌跡以及經營方法論，我們可以明顯看到菜鳥展現出獨具競爭力的技術、產品和組織能力，而且這些能力的不斷迭代，最終將體現在用戶體驗的提升上。

從最直接影響消費者體驗的末端服務來看。從2021年開始，菜鳥就在舉各個業(yè)務團隊之力，集中解決“送貨上門”的難題。這些業(yè)務團隊不僅是菜鳥驛站，還包括菜鳥自營配送乃至申通。

這個季度，菜鳥驛站又開始從取件場景入手，圍繞“1分鐘極速取、24點前自助取”這個服務標準，通過各種手段持續(xù)提升消費者體驗——先是在全國60多個城市試點“夜間取件”，方便上班族等人群需求；再全量上線“閑忙狀態(tài)”功能、鋪設“自助查”設備和服務，提升自取、自查包裹的效率。

這些舉措為用戶提供了更便捷高效的服務體驗，也進一步增強了菜鳥在最后一公里配送領域的競爭實力，

在我看來，菜鳥的持續(xù)增長不僅是行業(yè)變革方向的佐證，更是菜鳥模式先進性的重要體現。物流市場未來不論如何變化，那些擁有技術創(chuàng)新、產品優(yōu)勢和高效組織能力的企業(yè)，將持續(xù)在這個競爭激烈的領域中保持領先地位。（全文完）

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